基于模擬退火算法的知情交易研究
摘要：為了更準(zhǔn)確地估計知情交易概率水平(PIN),文章主要使用模擬退火算法并結(jié)合交易量時間概念對知情交易模型進(jìn)行參數(shù)估計.算法改進(jìn)后的知情交易模型已可適用于較高頻的交易訂單數(shù)據(jù),從而更好地捕捉微觀市場中PIN的變化.參數(shù)估計方面,文章主要使用模擬退火算法對EKOP-PIN、EHO-PIN以及DY-PIN進(jìn)行帶約束的最大似然估計,并將結(jié)果與無約束優(yōu)化的間接估計算法進(jìn)行了比較,基本解決了以往算法存在的局部最優(yōu)和數(shù)值溢出等問題.數(shù)值模擬顯示,使用模擬退火算法并運用模式搜索法進(jìn)行末端優(yōu)化的混合算法在計算PIN時能夠進(jìn)一步提高估計精度.使用滬深300股指期貨高頻交易數(shù)據(jù)的實證結(jié)果顯示,重新估計的EHO-PIN對波動率有著較高的解釋和預(yù)測能力,可作為一種有效的市場波動率預(yù)警指標(biāo).
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系統(tǒng)科學(xué)與數(shù)學(xué)雜志
系統(tǒng)科學(xué)與數(shù)學(xué)雜志， 月刊，本刊重視學(xué)術(shù)導(dǎo)向，堅持科學(xué)性、學(xué)術(shù)性、先進(jìn)性、創(chuàng)新性，刊載內(nèi)容涉及的欄目：系統(tǒng)理論與控制、系統(tǒng)工程與管理、統(tǒng)計方法及應(yīng)用、信息處理和計算機(jī)數(shù)學(xué)等領(lǐng)域的學(xué)術(shù)論文及技術(shù)報告;重要學(xué)術(shù)動態(tài)和學(xué)術(shù)活動信息等。等。于1981年經(jīng)新聞總署批準(zhǔn)的正規(guī)刊物。
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