通脹和負債共同影響下時間一致的最優(yōu)投資策略
作者：楊鵬; 劉琦 西京學院理學院; 陜西西安710123
摘要：本文在通脹和負債影響下研究時間一致的投資策略選擇問題.通脹和負債滿足擴散過程,風險資產的價格用Levy過程刻畫,并且考慮通脹、負債與風險資產之間的相關性.以最大化終止盈余的均值,同時最小化終止盈余的方差為目標,應用隨機動態(tài)規(guī)劃的方法研究該問題,得到最優(yōu)時間一致投資策略和值函數(shù)的顯式解.最后,通過數(shù)值計算,解釋了通脹、負債對最優(yōu)時間一致投資策略的影響.
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應用數(shù)學雜志
應用數(shù)學雜志， 季刊，本刊重視學術導向，堅持科學性、學術性、先進性、創(chuàng)新性，刊載內容涉及的欄目：學術論文、簡報、綜述等。于1988年經新聞總署批準的正規(guī)刊物。
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